основные источники финансирования бизнеса

Открытая информация по вопросу: "основные источники финансирования бизнеса" с объяснением для непрофессионалов. Если все же возникнут вопросы, то задавайте их дежурному юристу.

2.7 Основные источники финансирования бизнеса. Теория ЕГЭ по обществознанию 2019

Финансирование — пополнение денежных средств предприятия.

Источники финансирования бизнеса:

1) Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения)
2) Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства)
-При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
-Государство вправе финансировать частный бизнес.

I. Внутренние источники финансирования бизнеса.

Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления.

Их использование носит название « самофинансирование », т. е. финансирование за счёт собственных средств. Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников.

Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления .

Рассмотрим возможности их использования на условном примере.
Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам. Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО : 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000 : 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс. р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить.

I. Внешние источники финансирования бизнеса.
Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.
Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.
К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения.

Примеры внешних источников финансирования бизнеса:

— совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе;
— продажа акций — способ привлечь финансы извне;
— торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа);
— государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров).
— банковский кредит;

Читайте так же:  займ под материнский капитал онлайн на карту

Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.

Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта.

Условия, обеспечивающие эффективность инвестирования:

1) Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции
2) Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.
3) Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты.

Не следует путать инвестирование и финансирование.

Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование.

Источники финансирования для бизнеса

Ни один бизнес не будет работать и развиваться, если в него не вкладывать деньги. Дополнительное финансирование требуется постоянно – на закупку товаров и сырья, оплату услуг, инвестиции в новые направления бизнеса или расширение имеющихся, приобретение основных средств. Сегодня мы поговорим о том, какие у компаний имеются возможные источники финансирования и о том, какое место среди них занимает факторинг.

Внешние и внутренние источники финансирования

Любой источник финансирования – это некий субъект, который готов предоставить бизнесу средства для ведения деятельности или развития. Говоря простым языком, деньги в бизнесе могут появиться двумя путями – либо они придут «со стороны», либо их вложит собственник бизнеса или само предприятие. Тот, кто вкладывает в бизнес деньги, и будет источником финансирования.

Исходя из этого, все источники финансирования бизнеса можно разделить на две большие группы:

Внешние источники – это средства «со стороны». Сюда входят инвестиции частных лиц или компаний, субсидии от государства, кредиты, займы, лизинг от финансовых учреждений, доходы от выпуска облигаций, продажи акций компании и т.д.

Читайте так же:  фсс не оплачивает больничный что делать

Внутренние источники – те, которые возникают в самом бизнесе. Сюда относят все, что принадлежит собственникам предприятия – прибыль (ее можно отвлечь из оборота, а можно оставить в бизнесе), личные средства владельца, а также собственность компании — амортизационные отчисления, фонд оплаты труда, активы предприятия (которые можно реализовать при необходимости), резервный капитал.

На стыке внешних и внутренних источников финансирования находится факторинг – пополнение оборотного капитала под уступку денежных требований по контракту. Такую услугу предоставляют специализированные факторинговые компании, поэтому такое финансирование можно считать внешним. Но так как в основе факторинга лежит уступка обязательств по контракту, то факторинговое финансирование это скорее внутренний источник – бизнес реализует один актив, чтобы получить другой (денежные средства).

В каких случаях компаниям требуется финансирование

Привлечение любого вида финансирования, как внешнего, так и внутреннего – знак того, что компании потребовались дополнительные средства для ведения бизнеса. При этом не стоит думать, что оформление кредитов, займов, привлечение факторинга и других видов финансирования обязательно говорит о проблемах. Существуют разные причины для привлечения финансирования:

Открытие новых подразделений или направлений бизнеса.

Расширение производства, для которого требуется закупка оборудования, транспорта, сырья и т.п.

Заключение новых крупных контрактов, работа по которым требует увеличения объема оборотного капитала.

Кассовые разрывы – выручка приходит позже срока погашения обязательств (такие ситуации могут быть разовыми, связанными с неисполнением обязательств контрагентами, или постоянными).

Нехватка средств для исполнения обязательств.

Видео (кликните для воспроизведения).

Как показывает практика, только в половине случаев привлечение финансирования необходимо по причине возникновения финансовых трудностей. Довольно часто деньги нужны не на решение проблем, а на увеличение объемов бизнеса, выхода на новый уровень работы.

Как нужно привлекать финансирование

Перед выбором финансирования ответьте на несколько вопросов:

Для чего нужны деньги?

Каждый источник финансирования имеет свою специфику – например, за счет кредита нельзя погасить долги по налогам или другой кредит, лизинг используется для приобретения активов, а факторинг – для быстрого превращения кредиторской или дебиторской задолженности в «живые» деньги.

Какая сумма понадобится, нужна ли она сразу или будет осваиваться постепенно?

Читайте так же:  норма обеспечения жилой площадью

От графика освоения средств зависит форма финансирования, деньги можно привлекать единовременно или траншами.

  • В какой срок предприятие сможет вернуть полученные деньги?

Какой график погашения будет оптимальным?

«Перекрывает» ли выгода от реализации проекта затраты на привлечение финансирования?

Если внутренние источники для бизнеса, как правило, бесплатны, то за использование средств сторонних компаний необходимо заплатить. В том случае, когда проценты по кредиту оказываются больше, чем прибыль от использования ссуды, следует рассмотреть другие источники финансирования.

Проанализировав ситуацию, текущее положение в бизнесе и оценив, какие источники финансирования будут оптимальными в конкретном случае, вы сможете эффективно распределить полученные средства и извлечь из них максимум пользы.

Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52

Основные современные источники финансирования бизнеса: какими они могут быть?

Ни один бизнес-проект не может существовать без постоянного вливания финансовых средств. Причем касается это не только момента становления, но и дальнейшего его успешного функционирования. Какими могут быть основные источники финансирования бизнеса?

Особенности поиска финансового источника

Финансовые директора и руководители различных по масштабам компаний концентрируют на данном вопросе много внимания. Эксперты настаивают на том, что для успешного ведения собственного дела необходимо отыскать несколько различных источников средств. Ведь каждый из них имеет свои особенности.

Так, стоит отметить внешние и внутренние источники. К первому варианту относятся те направления, которые не зависят от компании. В их числе – инвесторы и банковские организации.

Ключевой особенностью их инструментов работы с финансовыми средствами является обусловленность такими факторами, как:

  • срочность бизнес-проектов;
  • объемы;
  • вид средств, которые могут быть собственными или заемными.

Наиболее популярные внешние инструменты

Самые популярные внешние источники финансирования бизнеса – это долевые и долговые инструменты. Второй вариант популярен и востребован по причине привлечения заемных финансов. Что касается долевых инструментов, то они предлагают использование собственных пассивов.

Инвесторам больше нравится долговое финансирование. В чем причина таких предпочтений? На самом деле объяснение прозрачно. В подобные типы инструментов изначально заложена минимальная сумма за риски.

Более выгодным такое решение оказывается и для самого собственника, поскольку он освобождается от необходимости выдачи своей доли кредитору. А это в той или иной степени угрожает целостности предпринимательства.

Читайте так же:  сколько стоит электричество в спб

Однако такое решение очень сильно зависит от экономического состояния рынка. Долговое финансирование имеет несколько типов:

  • лизинг;
  • облигации;
  • синдикатное кредитование;
  • овердрафт;
  • кредит, выдаваемый под залог имущества

Основные типы внешнего финансирования

Что еще относится к источникам внешнего финансирования бизнеса? Это долевые инструменты, которые характеризуются различными решениями. Среди данной группы приемов стоит отметить возможность привлечения акционерных средств.

Капитал в виде ценных бумаг – прекрасное решение для тех компаний, которые уже стали стабильными и регулярно обрабатывают существенные денежные потоки.

В качестве еще одного источника можно назвать венчурные инвестиции. Они чаще всего используются молодыми компаниями. Однако их ключевой особенностью является быстрое и активное развитие.

Эффективным направлением выступает синдикатное инвестирование. Оно подразумевает привлечение таких средств, которые обладают собственными денежными потоками.

В данной ситуации нельзя обойтись без регистрации компании в формате юридического лица. Это необходимо для обеспечения защиты от рисков всех активов спонсоров. Всего несколько лет назад синдикатное инвестирование было чрезвычайно распространенным решением в сфере телекоммуникаций и промышленности. Однако сегодня данное направление все больше соприкасается с насыщением компаний, посвященных развлекательным услугам и обеспечению досуга.

Особенности внутренних источников бизнес-финансирования

Максимально распространенные внутренние источники финансирования бизнеса предлагают собственные эффективные рычаги. К инструментам данного направления принято относить:

  • автоматическое финансирование;
  • механизм нераспределенной прибыли;
  • оптимизацию капитала;
  • факторинг;
  • устранение непрофильных активов.

Что касается нераспределенной прибыли, то эта форма хороша тем, что не подразумевает необходимости привлечения инвесторов со стороны.

Автоматическое финансирование – это дополнительное вливание денежных потоков. Оно основано на том, что в пассивах баланса происходит возрастание кредиторской задолженности. То же самое касается статей заработной платы. При этом она является начисленной, но остается невыплаченной. Данный инструмент весьма рискован, поскольку обусловлен повышением обязательств компании.

Поскольку к внутренним источникам современного финансирования любого типа бизнеса относится и факторинг, стоит отметить ключевые особенности этого метода. Под данной техникой подразумевается своеобразная операция, которая ориентирована на продажу дебиторской краткосрочной задолженности третьим лицам. Дисконт в данной ситуации варьируется в пределах 10-60%. Факторинг бывает различных типов.

Еще одно эффективное решение – оптимизация капитала, которая подразумевает создание определенных процентов, ориентированных на оптимизацию. Они могут быть направлены на расходные и доходные статьи. Как результат, удается освободить определенное количество финансовых средств.

Рассматривая различные внутренние и внешние источники финансирования бизнеса, особенное внимание следует уделить возможности избавления от тех активов, что считаются непрофильными.

Читайте так же:  как правильно отчитаться о проделанной работе

Для начала их потребуется определить. К числу таких активов можно отнести те версии, которые не могут создать дополнительную ценность и стоимость. Нужно лишь выгодно продать такие активы. Средства, полученные за них, могут быть переориентированы и направлены на приобретение имущества, которое в дальнейшем как раз сможет обеспечить организацию дополнительной стоимости.

Может ли помочь государство

Источниками финансирования современного бизнеса выступают частные и государственные капиталы. Инвестиции от властей зачастую оказываются оптимальным решением проблем компании. При этом нельзя не упомянуть о парадоксальности положения современного состояния вещей в данной сфере.

Как правило, государственные финансовые вливания требуются средним и малым предприятиям. Однако к властям они обращаются крайне редко, предпочитая иные источники. Эксперты уверены, что бизнесмены не стремятся вступить в ту или иную программу поддержки, попросту из-за отсутствия достаточной информации по инвестиционным проектам. Причина кроется в банальном незнании и неосведомленности.

Многих предпринимателей интересует и иной вопрос: могут ли граждане участвовать в финансировании российского бизнеса? Ответ утвердительный. На самом деле рядовые обыватели, которые осведомлены об основных законах и принципах функционирования фондовых бирж, вполне могут стать внешним источником вливания денежных потоков. Обладать какими-то особенными умениями и финансовыми средствами не нужно. Достаточно просто знать, как происходит покупка акций той или иной фирмы на фондовой бирже, и сделать это.

Видео (кликните для воспроизведения).

В любом случае при выборе источников финансирования – для крупного и стабильного предприятия или малого бизнеса – очень важно не игнорировать основные принципы процессов предпринимательства. Необходимо учитывать цели, которые могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными. Здесь все зависит от самого руководителя. Именно в его компетенцию входит выбор оптимального источника из спектра всех доступных.

основные источники финансирования бизнеса
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here